5月6日毕节万能胶生产厂家，A股半体板块霸屏大涨，申万半体行业29只个股集体创历史新，澜起科技（688008.SH）、德明利（001309.SZ）、海光信息（688041.SH）、盛科通信（688041.SH）等龙头股涨，中华半体芯片指数收涨5.79，创历史新。

这场强势行情的背后，是全球存储芯片行业预期财报的催化共振，美股存储巨头闪迪签订长协锁定至2027财年33的产能，获110亿美元财务担保与420亿美元低同收入，其数据中心业务环比暴增233；韩国存储巨头三星电子、SK海力士股价创下历史新。

市场分析认为，半体的逻辑正从周期转向AI驱动的成长叙事，AI芯片季报亮眼的表现下，市场正在重新定价半体产业成长价值。

29只半体个股创新，扎堆存储、设备

5月6日，申万半体板块内177只个股中有29只的股价创下历史新，占比达16.4。从细分赛道来看，半体设备和芯片设计成为创新的主力，设备环节的北华创（002371.SZ）、华峰测控（688200.SH）、芯源微（688037.SH）等9只个股创新；存储芯片也表现火热，普冉股份（688766.SH）、江波龙（301308.SZ）、德明利、佰维存储（688525.SH）、兆易创新（603986.SH）5只个股刷新股价点。其余创新的个股分布在模拟芯片、封测、材料环节。

实际上，半体板块的爆发并不突然，“五”长假前，中华半体芯片指数在4月30日大涨4.72，拉长时间线看，4月以来，该指数已累计上涨35.72。市场分析认为，伴随着今年季报与2025年年报的业绩落地，半体行业景气度得到验证，同时季度持续回调的个股已经跌出估值相对价比，吸引资金继续围绕业绩趋势加速和向进行布局。

海外存储芯片巨头的接连大涨，也是A股半体情绪升温的重要提振因素。5月6日，三星电子、SK海力士股价同步创出历史新，反映全球存储芯片行业景气度飙升。美股半体表现同样闪耀，费城半体指数续创历史点，4月以来大涨44.7，闪迪、希捷科技、美光科技股价均刷新历史点。消息面上，闪迪近期交出预期财报，其数据中心业务环比大增233，公司宣布签订长期协议锁定至2027财年33的产能。

这种行业景气度的传应直接影响A股市场，投资者对存储芯片企业的业绩预期持续上修毕节万能胶生产厂家，估值中枢随之抬升。从A股创新的存储芯片个股来看，德明利、佰维存储季度净利润增速均1500，业绩表现与行业景气度度契，成为股价创新的核心支撑。

季度业绩增，验证AI景气度

细查29只创历史新的半体个股可以发现，资金明显聚焦于AI力基础设施相关赛道：存储芯片（澜起科技、德明利、佰维存储）、AI服务器CPU（海光信息）、交换机芯片（盛科通信）等细分域。

这些公司的共同特征是兼具季度业绩增长和明确的AI景气度支撑。从业绩数据来看，这29只创新个股的季度平均营收增速达61.32，归母净利润同比增速平均值达697.75，业绩增为估值增长提供了有力支撑。

以力芯片为例，这赛道的企业收入与利润增速大幅跑赢行业均值。根据国金证券研报，2025年力芯片细分域营收为326.32亿元，同比增长86.70，归母净利润为45.22亿元，同比增长513.01。今年季度营收为105.14亿元，同比增长83.41，归母净利润为21.37亿元，同比增长160.23。对比来看，半体行业2025年营收、净利同比增速分别为12.12、29.32，今年季度这两项数据分别为25.77、192.38。

具体来看，存储模组厂商德明利、佰维存储、江波龙的季度业绩表现可谓炸裂，营业收入同比增速分别达502.08、341.53、132.8，归母净利润同比增速是达49.4倍、15.6倍、26.4倍。

就存储市场需求预期，佰维存储在新期投资者关系活动中表示，受益于AI应用及Token调用的需求爆发，后续产品价格仍有定上升空间，且原厂已转向2027年及以后的产能锁定。截至季度末，佰维存储签订的长期采购同（存储晶圆）总计承诺采购金额为15亿美元，同时公司的库存规模达120.69亿元，环比2025年底增长53.39，对比季度归母净利润28.99亿元，万能胶厂家反映存储需求景气度以及可见的业绩释放空间。

存储扩产、设备需求先行毕节万能胶生产厂家，国产半体设备厂商的产品加速入，刻蚀设备、沉积设备、清洗设备的龙头企业均实现业绩增。5月6日，芯源微、富创精密（688409.SH）、拓荆科技（688072.SH）、中微公司（688012.SH）等股价均刷新历史点，其中，拓荆科技季度归母净利润同比增488.29，中微公司净利润同比增197.20。

某TMT行业分析师对记者表示，半体行情实际就是AI行情分支，资金聚焦的核心是AI浪潮建设带来的国产替代加速。“季报业绩显示出国内头部晶圆厂扩产确定增强，晶圆厂是压舱石，包括逻辑、存储在内的晶圆产能供给紧俏。存储芯片需求爆发大力扩产，前期验证入的端核心设备陆续通过产线验收并结转收入，规模应与毛利产品占比提升带动板块盈利跃升，关注存储大幅扩产、制程突破及国产替代加速带来的需求增长机遇。”上述行业分析师说。

机构资金或在二季度回流半体

半体行情已进入“业绩验证+成长持续”的新阶段。在国产力生态加速闭环、全球AI基础设施投资持续景气的背景下，机构资金正以长期视角重新定价半体产业链价值，动板块估值中枢显著上修。

然而，从资金流向看，季度机构对真正具备AI核心技术和业绩支撑的龙头股，并没有采取“越涨越买”策略，而是呈现较为明显的分化。中金公司统计显示，季度主动偏股型基金的半体仓位下降0.1个百分点，而主题指数ETF整体规模提升之际，半体材料设备等主题资金流入较多。

值得注意的是，5月6日股价创新的部分半体龙头股，在季度遭到机构明显减持。披露显示，澜起科技在季度遭到陆股通减持502万股，华夏基金、嘉实基金、易达3公募基金旗下的科创50ETF均是净出，其中易达科创50ETF大幅出1532.4万股。

奥力斯    万能胶厂家    联系人：王经理    手机：18231788377（微信同号）    地址：河北省任丘市北辛庄乡南代河工业区

“股”寒武纪（688256.SH）季度遭陆股通净出242.6万股，易达科创50ETF也减持了143.1万股。德明利也出现类似情况，陆股通季度买入180.75万股，为公司三大股东，广发远见智选混型基金新晋为七大股东，持股198.56万股，而永赢先锋半体智选、广发资管申鑫利71号单资产管理计划均有不同程度减持。此外，芯源微、中微公司、兆易创新等均在季度遭到指数基金或陆股通的减持。

机构持股数据反映的是1~3月的调仓行为，这时间窗口与半体板块的运行节奏度契。数据显示，2~3月，中华半体指数累计下跌18.2，经历度调整，板块估值回落至近年的相对低位。

对此，前述行业分析师认为，季度的半体市场环境是AI芯片估值争议较大，机构选择在低位进行御调仓。“3月下旬至4月的业绩披露期扭转了市场预期，亮眼的业绩数据验证了AI驱动下半体行业的真实景气度，并且景气度已经扩散至模拟芯片、分立器件等其他子行业。从4月以来半体估值水位回升和资金回流变化来看，机构资金的操作可能是‘季度减持、二季度回补’，但也并非铺开，对于业绩持续预期且具备持续成长力的标的，机构愿意以估值容忍度配置真正受益于AI浪潮的核心资产。”该分析师补充说。

举报 财经广告作，请点击这里此内容为财经原创，著作权归财经所有。未经财经书面授权，不得以任何式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。财经保留追究侵权者法律责任的权利。如需获得授权请联系财经版权部：banquan@yicai.com 文章作者

魏中原

相关阅读 江浙沪五城商行季报分化：对公“扛旗”，售承压

多银行董事长密集表态转向质量经营。

6624 05-06 20:34 大行季报开门红：农行盈利增速跑，交行息差幅度大

持续承压的净息差在季度出现拐点信号。能否持续？

32881 04-30 15:48 净利预增87倍！存储股季度业绩爆发，存货企成行业风险

在存储晶圆缺货涨价的背景下，囤货作为种保供措施，同时有可能成为把双刃剑。

546 04-15 18:37 “离AI越近，缺得越狠”！价格分裂下，存储还能涨多久？

存储需求是否见顶，取决于AI创潮是否见顶。

2424 04-10 16:24 江波龙孙公司再告利侵权，佰维存储被索赔5000万

新增两项涉案利，索赔金额计5000万元。

2103 04-09 17:13 财热 点击关闭相关词条:不锈钢保温施工     塑料管材生产线     钢绞线厂家    玻璃棉板    泡沫板橡塑板专用胶

1.本网站以及本平台支持关于《新广告法》实施的“极限词“用语属“违词”的规定毕节万能胶生产厂家，并在网站的各个栏目、产品主图、详情页等描述中规避“违禁词”。
2.本店欢迎所有用户指出有“违禁词”“广告法”出现的地方，并积极配合修改。
3.凡用户访问本网页，均表示默认详情页的描述，不支持任何以极限化“违禁词”“广告法”为借口理由投诉违反《新广告法》，以此来变相勒索商家索要赔偿的违法恶意行为。